干掉ERP?Oracle等四大軟件巨頭業(yè)績盤點

發(fā)表于：2017/5/15 9:08:26??閱讀量：?[關(guān)閉]

 　   連日來，有關(guān)老牌軟件巨頭持續(xù)加大對云計算業(yè)務(wù)投入的報道屢見不鮮。雖然業(yè)內(nèi)分析人士對SAP、Oracle、金蝶、用友等老牌軟件廠商轟轟烈烈的云計算轉(zhuǎn)型之路的看法不盡相同。

　　從各大上市公司發(fā)布的2016年財報和2017一季度財報來看，全力布局“云端”的各家軟件巨頭在云計算業(yè)務(wù)方面紛紛使出渾身解數(shù)，大有趕超傳統(tǒng)ERP業(yè)務(wù)的趨勢，企業(yè)級市場和國內(nèi)外投資者的傳統(tǒng)巨頭的自我顛覆之舉又開始抱有信心。

　　SAP：云業(yè)務(wù)增長快速，2016全年云計算收入增長31%

　　2017年1月24日SAP發(fā)布了2016年第四季度財報。公開數(shù)據(jù)顯示，2016年SAP銷售總收入為220.6億歐元(237.4億美元)，比2015年增長6%。年度稅后利潤為36.2億歐元(38.9億美元)，比2015年增長18%。

　　很值得關(guān)注的是，2016年SAP云服務(wù)和支持收入增長了31%，達到29.9億歐元(32.1億美元)。雖然，傳統(tǒng)的軟件許可證銷售仍占據(jù)SAP的大部分收入，但云計算業(yè)務(wù)占其整體收入比重的不斷增加已成必然趨勢。SAP預計，2017年云服務(wù)和支持收入將增長34%，達到38億至40億歐元。到2020年，公司預計收入將達到80億至85億歐元。2017年4月，SAP發(fā)布第一季度財報，其云計算業(yè)務(wù)延續(xù)了一貫的發(fā)展勢頭。

　　雖然，SAP一直以其ERP應(yīng)用而聞名，但面向“云端”的轉(zhuǎn)型已成為其核心戰(zhàn)略，SAP的云計算布局涉及SaaS和PaaS兩方面，提供包括S/4 HANA云軟件，基于云的商務(wù)管理軟件Business ByDesign，SuccessFactors HR解決方案和Hybris銷售和營銷云應(yīng)用。但另一方面，SAP毛利率潛在惡化的情況有愈演愈烈的趨勢。2017年Q1，SAP營業(yè)利潤為6.73億歐元，相比去年的8.13億歐元，下降了17%，凈利潤為5.3億歐元，下降了7%。根據(jù)SAP官方給出的解釋，該情況主要源于SAP對PaaS的投資拖累了2017年的利潤，而這種拖累非?？赡艹掷m(xù)到2018年，這讓SAP看上去一片光明的云業(yè)務(wù)也存在著變數(shù)。

　　Oracle：2017第三財季，SaaS+PaaS猛漲85%，規(guī)模效應(yīng)初顯

　　2017年3月16日凌晨，Oracle發(fā)布2017財年第三財季財報。報告顯示，Oracle第三財季總營收為92.05億美元，與去年同期的90.12億美元相比，同比增長3%;凈利潤為22.39億美元，與去年同期同比增長6%。

　　在2017財年第三財季，Oracle本地部署軟件和云服務(wù)營收(新軟件授權(quán)營收+SaaS和PaaS營收+IaaS營收+軟件授權(quán)更新和產(chǎn)品支持營收)為73.65億美元，較去年同期同比增長5%。本地部署軟件和云服務(wù)營收在總營收中所占比例為80%，比去年上升了2%。

　　與傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)節(jié)節(jié)下降截然不同的是，Oracle的云業(yè)務(wù)正在全方面爆發(fā)。第三財季，Oracle的SaaS和PaaS營收為10.11億美元，比去年同期增長了74%，在總營收中所占比例為11%。而在去年同期，Oracle的SaaS和PaaS營收為5.83億美元，在總營收中所占比例僅為6%。同樣，Oracle的IaaS營收也比去年同期增長了19%。

　　稍加分析，我們可以清晰的看到，Oracle之所以能夠在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)15%下滑的情況下，仍保持總營收和凈利潤的增長，完全得益于云業(yè)務(wù)的猛漲。云業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，不僅填平了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)下滑挖下的大坑，還為Oracle帶來了增長。

　　相比SAP，擺在Oracle面前的問題更加復雜。首先，傳統(tǒng)軟件業(yè)務(wù)的衰退來得太過猛烈，令人措手不及，這將直接導致Oracle需要重新審視市場和制定行銷策略。其次，雖然云業(yè)務(wù)增速明顯，但這一速度恐怕需要更快一些，要知道走下坡路的速度總是會比上坡更快，一旦稍有閃失，就將造成非?？膳碌暮蠊?。

　　金蝶集團：2016年云業(yè)務(wù)大幅增長103%，整體收入達到五年來增幅

　　2017年3月15日，港股公司金蝶國際軟件集團公布其截至2016年12月31日止12個月的經(jīng)審核年度業(yè)績報告。報告期內(nèi)，金蝶集團整體收入達到五年來增幅。

　　其中引人關(guān)注的是，金蝶集團在報告期內(nèi)的云服務(wù)業(yè)務(wù)同比大幅增長103%,收入超過3.4億元，占總收入近20%，未來2020年這一數(shù)字計劃將超過50%。與此同時，金蝶集團的管理軟件業(yè)務(wù)保持了穩(wěn)健經(jīng)營，收入超過15.21億元，同比增長12.8%。此外，報告期內(nèi)的毛利收入超過15.14億元，同比增長約23.4%。

　　通過以上數(shù)字，我們基本可以得出結(jié)論。金蝶集團自2011年開始，歷時5年的云服務(wù)轉(zhuǎn)型收效還不錯，云生態(tài)體系已經(jīng)基本形成，企業(yè)級市場對金蝶品牌的認可度不斷提升，用戶對金蝶產(chǎn)品依賴性有增無減。2016年金蝶云的核心業(yè)務(wù)提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入，同比增長90%;客戶數(shù)同比增長超過150%，用戶續(xù)費率保持在90%以上。

　　正因為金蝶在云的路上已經(jīng)嘗到了甜頭，故走得異常堅定，曾經(jīng)在2012年經(jīng)歷過下滑的金蝶已經(jīng)認識到不順應(yīng)大勢進行轉(zhuǎn)變，就是死路一條。因此金蝶也在“五四”做出“砸掉ERP”的出格動作，而在產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的領(lǐng)域，金蝶倒也更加務(wù)實。無論是針對不同規(guī)模企業(yè)的SaaS ERP、移動辦公還是并購的電商云，金蝶在這個領(lǐng)域更加聚焦，并通過聯(lián)姻京東、亞馬遜等廠商發(fā)展生態(tài)。從14年開始金蝶的云服務(wù)收入破億，并且連續(xù)三年增長，且每年的增長速度都在80%以上，16年更是超過了100%。可需要擔心的是“砸掉ERP”是不是過于出格，中國企業(yè)，尤其是大國企、大央企還未必對云有這么高的接受度，這么一砸是否可能“前浪死在沙灘上”。不過，如果這個決心下得再晚幾年，可能金蝶二字早已被這個行業(yè)除名了。

　　用友網(wǎng)絡(luò)：云服務(wù)同比增長34.4%，位列三大核心業(yè)務(wù)

　　2017年3月17日，用友網(wǎng)絡(luò)發(fā)布2016年財報。報告期內(nèi)，其整體營業(yè)收入達到51.13億元，較上年增加6.62億元，同比增長14.9%。其中，軟件業(yè)務(wù)收入增長11.0%;云服務(wù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入1.17億元，同比增長34.4%;金融服務(wù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入2.43億元，同比增長200.5%。

　　報告期內(nèi)，用友在三季度發(fā)布了用友3.0戰(zhàn)略，提出“軟件、云服務(wù)、金融”三大核心業(yè)務(wù)，持續(xù)加大對云服務(wù)業(yè)務(wù)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)的投入，合計超過10億元，整體研發(fā)支出同比增長了20.6%。

　　在云業(yè)務(wù)方面，截至2016年年底，用友企業(yè)客戶數(shù)超過260萬家，較2015年年末增長235%。用友在聚焦的數(shù)字營銷與客服、社交與協(xié)同辦公、智能制造、共享服務(wù)等領(lǐng)域都取得較大進展。

　　顯然用友也意識到了云端的重要性，也已開始猛然發(fā)力，但是無論在增長速度和營收占比上，相較于國外巨頭或者國內(nèi)直接競爭對手都略為遲滯。這讓筆者不禁想到了三國時期，曹操評論袁術(shù)的三個字“見事遲”，個中意味，大家可細細品味。

　　《云計算三年行動計劃》發(fā)布，金蝶等云轉(zhuǎn)型巨頭將收割政策紅利

　　2017年4月，工信部正式發(fā)布了《云計算發(fā)展三年行動計劃(2017-2019年)》(下簡稱《計劃》)，提出“到2019年，我國云計算產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到4300億元”。來自美國知名投行摩根士丹利的數(shù)據(jù)：中國市場，公有云的市場規(guī)模保持在整體企業(yè)IT費用的5%左右。對比海外市場，這一比例非常之低。這意味著，隨《計劃》的發(fā)布，企業(yè)級市場將被充分激活，而金蝶這類既擁有良好用戶基礎(chǔ)，又具備完善的云產(chǎn)品體系的企業(yè)級廠商將成為政策紅利的很大受益者。

　　站在企業(yè)的角度，他們在利用云計算實現(xiàn)信息化的過程中，急需這些廠商既能提供基礎(chǔ)云服務(wù)，也能拿出點魄力，站在行業(yè)高度實實在在地拽著他們走向云端的大廠商。

　　綜上所述，老牌軟件巨頭的云轉(zhuǎn)型已經(jīng)先后進入了非常關(guān)鍵的時刻，機遇與風險共同存在，這便如同，收獲的季節(jié)很怕突如其來的暴風雨。但整體來看，在未來的很長一段時間內(nèi)，SAP、Oracle、金蝶、用友等還在不斷沖刺，畢竟跑得坎坷不可怕，先跑到終點才是關(guān)鍵。